Farias, Lda. iniciou a sua atividade em 1951, tendo sido fundada por três irmãos com residência na freguesia da Praia do Norte e cujo apelido deu origem à denominação da firma, que se mantém até hoje e que operava no lado Sul da ilha – Horta/Praia do Norte/Horta.
Em 1969 foi comprada a quota do sócio Francisco Faria por Casa Bensaude Imp. Exp. Sarl, que por sua vez, anos mais tarde, a vendeu a Varela & Ca. Lda.
Existia uma outra empresa de transportes coletivos, Empresa Cedrense de Transportes, que explorava o lado Norte da ilha do Faial, no percurso Cedros/Horta/Cedros e que em 1973 foi comprada por Farias Lda, tornando-se esta a única concessionária para a ilha do Faial.
Em 1997 Varela & Ca Lda comprou a quota do sócio Sérgio Faria e a partir daí partiu-se de imediato para a reorganização da empresa, constando esta não só na renovação da sua frota mas também na imagem pública da firma.